Çarşamba günü BofA Securities, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. için Satın Alma notunu korudu. Ltd. (NYSE: TSM) hisseleri üzerindeki Al notunu korudu. Firmanın analisti, TSMC için önemli bir müşteri olan Intel’in dış kaynaklı gofretlere olan bağımlılığını azaltma niyetini açıklamasına rağmen, TSMC’nin uzun vadeli büyümesi üzerindeki etkisinin büyük bir endişe kaynağı olmadığını vurguladı.
Intel, 2 Nisan 2023’teki bir etkinlikte, 2026’dan başlayarak dış kaynaklı yonga plakalarının yüzdesini zaman içinde %30’dan yaklaşık %20’ye düşürme stratejisini açıkladı. Bu hamle, Intel’in dökümhane yeteneklerini geliştirmeye yönelik daha geniş kapsamlı çabalarının bir parçasıdır. Analist, bu durumun TSMC’nin işine katkının azalması anlamına gelse de, dökümhanenin yapısal büyüme görünümünün sağlam kalmaya devam ettiğini belirtti.
TSMC’nin geleceğine yönelik iyimserliği destekleyen birkaç faktör var. İlk olarak, TSMC’nin uzun vadeli %15-20 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) beklentisi, Intel’den gelen sınırlı katkıyı hesaba katmıştır. Buna ek olarak, TSMC’nin pazar payını artırması ve yapay zeka (AI) çağında daha yüksek yarı iletken içeriğinden faydalanması bekleniyor.
Analist ayrıca Intel’in planladığı gibi ürün performansını ve maliyetini önemli ölçüde iyileştirip iyileştiremeyeceğinin hala belirsiz olduğuna dikkat çekti. Bu nedenle, Intel’in Foundry’sinin daha yavaş ilerlemesi TSMC için bir endişeden ziyade potansiyel olarak yukarı yönlü bir risk oluşturabilir.
Sonuç olarak BofA Securities, Intel’in dış kaynak kullanımı stratejisindeki potansiyel değişikliklere rağmen hisse senedindeki Al notunu koruyarak TSMC’nin büyüme beklentilerine olan güvenini yeniden teyit etti. Firma, TSMC’nin yarı iletken endüstrisindeki büyüme yörüngesini sürdürmek için iyi bir konumda olduğuna inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. için olumlu görüşünü korurken, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM) hakkındaki olumlu görüşünü sürdürürken, mevcut InvestingPro verileri TSMC’nin finansal pozisyonunun gücünü pekiştiriyor. Şirket, 639,38 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle sektördeki hakimiyetini destekliyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı, 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 24,11’e hafif bir düzeltme ile 24,43’tür. Bu da endüstri normlarına uygun bir değerlemeye işaret ediyor.
Ayrıca, TSMC’nin aynı dönemdeki brüt kâr marjı %54,36 gibi etkileyici bir orandır ve şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetini göstermektedir. Yatırımcılar ayrıca TSMC’nin %15,96’lık sağlam varlık getirisine de dikkat çekeceklerdir; bu da kazanç elde etmek için varlıklarının verimli yönetimini yansıtmaktadır. Ayrıca şirket, 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %23,75’lik bir temettü büyümesiyle hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermiştir.
TSMC’nin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro özel bilgiler sunuyor. Platformda daha fazla rehberlik sağlayabilecek çok sayıda ek ipucu mevcuttur. Örneğin, TSMC’nin son fiyat toplam getirilerinin veya gerçeğe uygun değer tahminlerinin önemini anlamak, bilinçli yatırım kararları almak için çok önemli olabilir. Bu değerli bilgilere erişmek için InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
